El número de nuevas empresas nativas de bitcoin que recibieron inversión de capital de riesgo aumentó en 2024 a pesar de una disminución en el capital total asignado al sector, según un nuevo informe publicado por Trammell Venture Partners (TVP).
El informe destacó que el número de empresas nativas únicas de bitcoin financiadas aumentó un 27.5% anualmente, mientras que el número de transacciones individuales creció un 31.8%.
Al mismo tiempo, el monto total de capital recaudado en esos acuerdos cayó un 22.1% en comparación con 2023, totalizando $ 234 millones para el año.
El informe se centró en las nuevas empresas de software nativas de bitcoin en etapa inicial, excluyendo las operaciones mineras y las rondas de financiación atípicamente grandes o en etapa tardía.
TVP definió una compañía “nativa de bitcoin” como una fundada en el principio de que Bitcoin sirve como un activo monetario global fundamental y efectivo digital, con modelos de negocios alineados con la pila de protocolo de Bitcoin.
Esta categoría emergente incluye nuevas empresas que construyen infraestructura, aplicaciones y servicios que aprovechen la red base de bitcoin o las capas relacionadas.
Crecimiento en inversiones previas a las semillas y etapas tempranas
El aumento en el recuento de acuerdos fue impulsado por una mayor actividad en rondas de financiación en etapa anterior. Las transacciones previas a las semillas crecieron en un 50%, mientras que las ofertas de etapa de semillas aumentaron en un 30%.
Las transacciones de la Serie A también vieron un aumento notable del 60% año tras año. Esto sugiere un creciente interés entre los inversores en respaldar a las empresas nativas de bitcoin de sus primeras fases de desarrollo a pesar de la precaución del mercado más amplia en el capital de riesgo criptográfico.
La divergencia entre el aumento de la financiación de inicio y la asignación de capital más baja indica un cambio en las tendencias del mercado. Las empresas de riesgo están propagando inversiones en una gama más amplia de empresas en etapa inicial, que potencialmente favorecen las rondas más delgadas y la disciplina de valoración sobre grandes apuestas concentradas.
Según el informe, la mediana de los tamaños de la ronda se mantuvo estable en las etapas de financiación, aunque el capital agregado aumentado cayó de $ 301 millones en 2023 a $ 234 millones en 2024.
Las transacciones nativas de bitcoin previas a la semilla aumentaron en más de siete veces durante los cuatro años de 2021 a 2024.
El aumento constante en la actividad de la etapa temprana posiciona las nuevas empresas nativas de bitcoin como un segmento distinto y cada vez más activo dentro del panorama de inversión criptográfica más amplio.
Pequeño pero creciente
Aunque las nuevas empresas nativas de bitcoin siguen siendo una pequeña porción de la financiación total de capital de riesgo en el mercado, han mostrado un impulso relativamente mayor.
Según TVP, estas nuevas empresas representaron el 5.98% del capital de riesgo criptográfico general invertido en 2024 y el 2.34% de todos los recuentos de acuerdos de criptografía respaldados por la empresa.
Esto se compara con la participación masiva de Bitcoin en el límite total del mercado criptográfico, que actualmente se encuentra por encima del 62%. La disparidad destaca una brecha continua entre el dominio del mercado de Bitcoin y su representación en los flujos de inversión de inicio.
TVP argumentó que el sector nativo de bitcoin está entrando en una fase de ruptura, con cuatro años consecutivos de crecimiento a través de métricas de inversión clave.
El informe también destacó que los empresarios alineados con bitcoin están atrayendo cada vez más el interés de los inversores prominentes, incluidos los fundadores, Ribbit Capital, Complice, Valor Equity Partners, Boost VC, Plug and Play, Village Global, GSR Ventures y Y Combinator. Todos estos fondos de inversión participaron en sindicatos para acuerdos nativos de bitcoin en 2024.
Si bien las asignaciones generales de capital de riesgo a Crypto han contratado en los últimos dos años, el segmento nativo de bitcoin ha demostrado resiliencia a través de un crecimiento constante en la formación de inicio y el acceso de capital en etapa inicial.
El número de nuevas empresas nativas de bitcoin que recibieron fondos aumentó en 2024, incluso cuando el capital total recaudado cayó, lo que refleja el creciente interés de los inversores en la categoría y un cambio hacia la participación en la etapa anterior.
Mencionado en este artículo
(Tagstotranslate) Análisis de bitcoin
