Un analista financiero ha criticado públicamente el uso de datos globales de suministros de dinero M2 para predecir los movimientos de precios de Bitcoin (BTC), llamando a tales análisis matemáticamente poco sólidos y engañosos.
La crítica se produce en medio de un aumento en la oferta de dinero M2 M2 a un máximo histórico. Varios analistas pronostican tendencias similares para BTC.
¿Es Global M2 Money Data un predictor confiable para los movimientos de precios de Bitcoin?
El analista, conocido como TXMCTrades, compartió sus pensamientos sobre X (anteriormente Twitter). Él señaló específicamente un cuadro del inversor macro Raoul Pal que comparó el precio de Bitcoin con Global M2.
TXMCtrades argumentó que trazar M2 Global M2 Daily o Weekly es fundamentalmente defectuoso debido a las frecuencias de actualización inconsistentes de los datos subyacentes. Según él, hacerlo distorsiona la información al amplificar las fluctuaciones a corto plazo en lugar de proporcionar una tendencia precisa a largo plazo.
“Personas, no puedes crear una serie temporal diaria o semanal de” Global M2 “cuando Estados Unidos solo está actualizando M2 semanalmente y todos los demás son mensuales!” La publicación lee.
Explicó que muchos países aún no han actualizado sus cifras más allá de febrero, creando brechas significativas en el conjunto de datos. TXMCtrades sostuvo que esta inconsistencia da como resultado una métrica que refleja en gran medida las fluctuaciones de divisas (FX) en lugar de la dinámica real de la oferta monetaria.
“Estás viendo un tipo de cambio de dólar inverso ponderado M2 el 95% del tiempo. ¡Sea mejor en matemáticas!” Añadió.
También destacó preocupaciones más amplias sobre el mal uso de Global M2. El analista enfatizó que China, que constituye el 46% de Global M2, es la única economía importante con una amplia oferta de dinero por encima de su pico posterior al covid en términos de dólares.
“Actualmente están tratando de salir de una deflación de la deuda de varios años en curso y hacer un trabajo de mierda bastante. Su M2 sube directamente”, comentó TXMCTRADES.
Mientras tanto, US M2 permanece por debajo de su pico 2022. Además, el analista enfatizó que está creciendo a su ritmo más lento desde el inicio de Bitcoin, excluyendo el período 2022-2024. Esto sugiere que Estados Unidos no está experimentando un rápido crecimiento de la oferta monetaria, lo que podría afectar la inflación u otras tendencias económicas.
Esta disparidad, argumenta TXMCTRADES, socava aún más la fiabilidad del M2 global como un predictor de los movimientos de los precios de Bitcoin. El analista también disputó el uso de “compensaciones aleatorias” para alinear M2 global con los movimientos de precios de Bitcoin, un método empleado por varios analistas.
Por ejemplo, Raoul Pal ha sugerido un retraso de 12 semanas entre M2 Global y el precio de Bitcoin. Mientras tanto, Colin habla Crypto propone un retraso de 15.4 semanas. Mientras tanto, el Sr. Wall Street estima que el retraso es entre 10.7 y 15 semanas. Algunos incluso han extendido la correlación M2 para predecir los precios alternativos, como Solana (SOL).
“Sol ha estado siguiendo la oferta de dinero M2 Global (+100 días) sus últimas dos patas. Si esto continúa, SOL está listo para bombear enormemente dentro de las próximas 2 semanas”, publicó Analyst Curb.
No obstante, el analista declaró que las compensaciones a menudo son arbitrarias y no reflejan la dinámica real de la oferta monetaria o los precios de los activos.
“El dinero es dinero, no tiene un tiempo de espera”, afirmó.
El analista sugirió que dichos modelos están sobrefiados a los datos históricos recientes y carecen de una base sólida para el pronóstico. Por último, TXMCtrades pidió un mayor rigor en el análisis financiero. Instó a los analistas a “dejar de proliferar el análisis de estafa” y adoptar enfoques más sólidos matemáticamente para comprender la dinámica de los precios de la criptomonedas.
