En los últimos seis meses, Starknet ha registrado un crecimiento impresionante en el sector de las finanzas descentralizadas (DeFi), y el valor total bloqueado (TVL) casi se duplica: de 155 millones de dólares a 310 millones de dólares.
Este aumento se ha visto impulsado principalmente por la afluencia de bitcoins, monedas estables y tokens STRK “con puente” en las apuestas, lo que describe un nuevo escenario para el ecosistema DeFi en esta Capa-2.
Starknet, desarrollado por StarkWare y lanzado en noviembre de 2021, se basa en pruebas de conocimiento cero (STARK) y la Máquina Virtual de El Cairo. Como paquete acumulativo de ZK, Starknet ejecuta transacciones fuera de la cadena y las agrupa en pruebas STARK que luego se verifican en Ethereum. La plataforma también admite la abstracción de cuentas nativas, lo que convierte a cada cuenta en un contrato inteligente programable, con funciones avanzadas como recuperación social y autenticación personalizada.
TVL en aumento: Bitcoin y Stablecoins ocupan un lugar central
La expansión de TVL en Starknet ha sido impulsada por programas de apuestas y la afluencia de nueva liquidez en bitcoin. En noviembre de 2025, el TVL alcanzó los 321,2 millones de dólares, marcando un aumento del 10,5% desde principios de año y una importante recuperación desde los mínimos de agosto, coincidiendo con la iniciativa “BTCFi”.
Entre los principales activos se encuentran casi 130 millones de dólares en bitcoins “puenteados” (incluidos SolvBTC, WBTC, LBTC y tBTC) y 147 millones en monedas estables, utilizadas por los usuarios para comerciar y prestar. En el frente de DeFi, el TVL se concentra en derivados, préstamos y estrategias de participación. Extended (derivados) y Vesu (préstamos) juntos representan más de 160 millones de dólares, mientras que el contrato de participación nativa STRK es el principal grupo de valor bloqueado con 120 millones.
Este crecimiento refleja una tendencia clara: los usuarios están pasando de estrategias pasivas, como las apuestas, a soluciones más dinámicas como los préstamos, en busca de rendimientos sostenibles y oportunidades de rotación de capital.
Préstamos y empréstitos: cómo Bitcoin se vuelve productivo
Los protocolos de préstamo en Starknet permiten a los usuarios depositar activos (ganando intereses) y a otros pedirlos prestados (pagando intereses). Los préstamos generalmente tienen sobregarantía: los prestatarios deben depositar una garantía que excede el valor del préstamo. Este sistema permite a los poseedores de bitcoins obtener liquidez sin vender sus activos.
Por ejemplo, un usuario puede depositar WBTC en Starknet y tomar prestadas monedas estables como el USDC, utilizando bitcoin como garantía. Más allá del simple préstamo, muchos usuarios adoptan estrategias avanzadas para amplificar los rendimientos, como los bucles.
Bucle: multiplicar los rendimientos
El bucle implica tomar prestadas monedas estables contra bitcoins depositados, comprar más bitcoins (o derivados), volver a depositarlos como garantía y repetir el ciclo. Cada iteración aumenta la garantía y, por tanto, el rendimiento, neto de intereses del préstamo. En Starknet, protocolos como Vesu y Troves.fi ofrecen bóvedas automatizadas para bucles, lo que hace que esta estrategia sea accesible incluso para usuarios menos experimentados. Sin embargo, el bucle conlleva riesgos: si el precio del bitcoin cae, las posiciones pueden liquidarse.
Carry Trade: Explotación de los diferenciales de tipos de interés
Otra estrategia popular es el carry trade, cuyo objetivo es beneficiarse del diferencial de tipos de interés entre dos activos. En Starknet, los poseedores de bitcoins pueden tomar prestadas monedas estables a tasas muy bajas (gracias a los incentivos de STRK y la baja demanda de préstamos) e invertirlas en actividades que ofrecen mayores rendimientos, como el cultivo de monedas estables. En algunos casos, el costo efectivo de pedir prestado USDC contra bitcoin ha sido cercano a cero, mientras que los rendimientos de las monedas estables han alcanzado entre el 5% y el 10%.
El ecosistema DeFi de Starknet: protocolos e innovación
El ecosistema Starknet se ha enriquecido con numerosos protocolos que aprovechan estas oportunidades:
- Extendido: intercambio descentralizado para futuros perpetuos apalancados.
- Ekubo: AMM con liquidez concentrada y arquitectura modular.
- Vesu: protocolo de préstamos sin permiso, optimizado para BTCFi, con incentivos STRK y tasas de interés competitivas.
- Uncap Finance: protocolo de préstamo al estilo Liquity v2, centrado en la moneda estable USDU, totalmente respaldado por bitcoin.
- Opus: plataforma de préstamos de margen cruzado para usuarios avanzados, con APY que oscila entre el 2% y el 7%.
- Re7 Yield Aggregator: un fondo que emplea estrategias avanzadas para generar retornos sobre bitcoin, con APY anunciados de hasta el 20%.
- Mediodía: protocolo de moneda estable que genera rendimiento, que permite a los usuarios depositar bitcoins o USDC para acuñar sUSN y mejorar los rendimientos mediante bucles.
- AVNU y LayerAkira: agregador DEX de alto rendimiento y plataforma de negociación al contado.
- Ready, Braavos, Xverse: billeteras con productos Earn integrados, para un fácil acceso a estrategias BTCFi.
- Starknet Earn: un front-end que agrega las principales estrategias BTCFi en una única interfaz.
- Focus Tree: un estudio que desarrolla aplicaciones para consumidores en Starknet, con más de un millón de usuarios incorporados.
El programa de incentivos de 100 millones de STRK (septiembre de 2025 – marzo de 2026) respalda estas actividades, con el objetivo de hacer de Starknet la plataforma más rentable para tomar prestadas monedas estables frente a bitcoin. La idea es que una vez que finalicen los incentivos, la masa crítica de usuarios seguirá utilizando los protocolos de forma orgánica.
Listo: el primer neobanco criptonativo en Starknet
La evolución de DeFi en Starknet no se limita a los préstamos. Con Ready (anteriormente Argent), nace el primer neobanco verdaderamente criptonativo: una plataforma que permite a los usuarios depositar, ganar y gastar criptoactivos de una manera simple y con autocustodia.
Ready permite transferencias bancarias directas desde más de 150 países, conversión de criptomonedas fiduciarias sin intercambios centralizados y, gracias a la integración con Due, el uso de vIBAN personales para recibir monedas estables directamente en la billetera Starknet. Además, Ready ha lanzado una tarjeta de débito con custodia propia vinculada a Visa/Mastercard, con pagos convertidos en tiempo real de cripto a fiat. La integración con Google Pay ya está activa, mientras que Apple Pay llegará en enero de 2026.
Esto significa que un usuario puede:
- Deposite bitcoins en Starknet mediante puente o contenedor.
- Obtenga rendimiento en bitcoins mediante apuestas, préstamos o productos como mRe7BTC.
- Gaste recompensas directamente (por ejemplo, STRK) a través de la tarjeta Ready para compras diarias, sin salir del ecosistema Starknet.
Todo sucede de manera rápida, rentable y sin intermediarios centralizados, gracias a transacciones de menos de un centavo y funciones avanzadas de abstracción de cuentas.
Starknet: el nuevo banco en cadena
El crecimiento de Starknet demuestra que bitcoin puede ser mucho más que un activo mantenido pasivamente. El ecosistema fomenta el uso activo, el endeudamiento, el gasto y las estrategias de rendimiento estructurado, transformando bitcoin en un activo productivo dentro de una DeFi con custodia propia. Con herramientas como Vesu, Uncap, Ready y Starknet Earn, la plataforma está construyendo un verdadero banco en cadena: un sistema financiero propiedad del usuario que combina rendimiento, liquidez y pagos, sin intermediarios centralizados.
La visión de Starknet es clara: hacer de bitcoin no solo un activo para mantener, sino un recurso para usar, invertir y gastar en la vida real, gracias a una infraestructura DeFi accesible, segura e innovadora.
