Citigroup está lanzando una nueva forma para que los inversores institucionales y ricos compren participaciones en empresas privadas utilizando la tecnología blockchain como parte de un impulso más amplio de los principales bancos para incorporar activos financieros tradicionales a las redes de activos digitales.
El banco presentó el jueves lo que llamó Recibos de Depósito Digitales, un producto que permite a los inversores obtener exposición a acciones de empresas privadas a través de valores basados en blockchain emitidos y mantenidos por Citi.
El lanzamiento se produce en un momento en que muchas empresas de rápido crecimiento están esperando más tiempo para salir a bolsa, lo que deja a los inversores con menos formas de acceder a empresas privadas solicitadas. Al mismo tiempo, la demanda de inversiones en el mercado privado ha aumentado a medida que los inversores buscan oportunidades más allá de las acciones públicas.
“Nuestro enfoque con los recibos de depósito digitales es continuar expandiendo el acceso responsable a los mercados de activos digitales”, dijo un portavoz de Citi a CoinDesk.
El producto debutó con una transacción que involucra a Kaleido, una empresa de tokenización y activos digitales respaldada por Citi Ventures e inversores en el negocio de gestión patrimonial de Citi.
La estructura se basa en recibos de depósito, un producto financiero de larga data que permite a los inversores obtener exposición a acciones a través de un título emitido por un banco. Citi ha adaptado ese modelo para empresas privadas y registró los valores en la infraestructura blockchain operada por el operador del mercado suizo SIX.
El resultado es una versión digital de un instrumento financiero tradicional. Los inversores poseen directamente el recibo de depósito en lugar de las acciones subyacentes, mientras que Citi actúa como emisor y custodio.
El banco argumentó que el enfoque podría hacer que la inversión en el mercado privado sea más simple y transparente que algunas estructuras existentes, que a menudo dependen de vehículos con fines especiales y múltiples intermediarios.
El lanzamiento es parte de un esfuerzo mayor de las principales instituciones financieras para tokenizar los activos tradicionales.
La tokenización se refiere a la representación de activos del mundo real, como acciones, bonos o depósitos bancarios, como tokens digitales que pueden moverse a través de redes blockchain.
Los partidarios dicen que los activos tokenizados podrían eventualmente reducir los tiempos de liquidación, reducir los costos y permitir que los mercados operen las 24 horas del día.
Citi ha estado entre los bancos que han impulsado esa transición. A principios de este mes, Citi se unió a varios de los bancos más grandes de EE. UU. para anunciar planes para desarrollar una red de depósitos tokenizados compartidos a través de The Clearing House para mediados de 2027. El sistema convertiría los depósitos bancarios tradicionales en tokens basados en blockchain y al mismo tiempo mantendría los fondos dentro del sistema bancario regulado.
Por ahora, el producto de acciones privadas de Citi opera en infraestructura proporcionada por SIX. El banco dijo que planea ampliar la oferta con el tiempo y, eventualmente, respaldar las redes públicas de blockchain, lo que podría permitir la participación de una gama más amplia de inversores e instituciones.
