La métrica que llamó a todos los fondos de Bitcoin desde 2015 acaba de dispararse nuevamente

Bitcoin cotiza a 65.246 dólares el 24 de julio, un aumento del 0,30%, manteniéndose por encima de la línea de tendencia ascendente desde el mínimo de junio a pesar de una fuerte salida de ETF y el petróleo avanzando hacia los 95 dólares por las renovadas tensiones con Irán. El índice de Sharpe se ha comprimido a -23, una lectura que apareció en los mínimos del mercado bajista de 2015, 2019 y 2022 antes de cada uno de los tres principales ciclos de recuperación de Bitcoin.

$ BTC Está montando una línea de tendencia ascendente hacia la resistencia horizontal

El gráfico diario muestra $ BTC respaldado por una línea de tendencia ascendente desde el mínimo de finales de junio cerca de $57,500, con el precio consolidándose entre esa línea de tendencia y una banda de resistencia horizontal visible cerca de $66,000 a $67,000. El SAR Parabólico a 63.026 dólares sigue siendo alcista por debajo del precio. La EMA de 20 días en $64,378 y la de 50 días en $65,090 han convergido en un grupo de soporte estrecho justo por debajo del precio actual, y ambos han sido recuperados después de la ruptura de junio.

En el gráfico se está formando un cruce dorado entre las EMA de 20 y 50 días, una señal que históricamente ha precedido a aumentos sostenidos de precios cuando van acompañados de acumulación. La EMA de 100 días en $67,905 es el siguiente techo por encima de la banda de resistencia horizontal, seguida por la de 200 días en $73,688. Los tenedores a corto plazo han visto cómo las pérdidas se redujeron desde los mínimos de junio a aproximadamente -4% frente a su base de costo de $68,800, un nivel en el que históricamente los tenedores comienzan a retener en lugar de vender, lo que reduce la oferta disponible.

¿Cuáles son los niveles clave de soporte y resistencia? $ BTC ¿Hoy?

Una salida de 225 millones de dólares rompió una racha de entradas de ETF de siete días

Los ETF al contado de Bitcoin registraron 225,18 millones de dólares en salidas netas el 23 de julio según SoSoValue, poniendo fin a siete días consecutivos de entradas positivas que habían totalizado más de 930 millones de dólares. El IBIT de BlackRock impulsó la mayor parte de las salidas con 202,48 millones de dólares, el FBTC de Fidelity añadió 5,64 millones de dólares en salidas y Bitwise contribuyó con 7,03 millones de dólares.

MSBT de Morgan Stanley fue el único fondo que registró entradas en la sesión de 5,01 millones de dólares. Los activos netos totales cayeron a 78,82 mil millones de dólares desde los 80,36 mil millones de dólares del día anterior. La reversión de un día sigue un patrón observado a lo largo de julio, en el que la demanda institucional interviene en las caídas en lugar de sostener una acumulación continua, lo que hace que un solo día de salida de capitales sea menos significativo que una tendencia de varios días.

La señal del ratio de Sharpe que llamó a tres mínimos anteriores

Ali Charts señaló que el índice Sharpe de Bitcoin se está comprimiendo a -23, describiéndolo como una señal de profundo agotamiento del vendedor en lugar de una desventaja interminable. El índice de Sharpe mide la recompensa por unidad de riesgo, y una lectura tan negativa indica que los inversores han experimentado graves caídas en relación con los rendimientos.

La misma compresión apareció en el mínimo del mercado bajista de 2015, cerca de 235 dólares, el mínimo de 2019, cerca de 3333 dólares, y el mínimo de 2022, cerca de 16,270 dólares, cada uno de los cuales precedió a importantes ciclos de recuperación del 8,300%, 1,911% y 675% respectivamente. Ali Charts describió los niveles actuales como un punto de entrada asimétrico de riesgo-recompensa para los compradores al contado a largo plazo.

Mientras tanto, el analista Michaël van de Poppe señaló por separado $ BTCLa resistencia del mercado en 65.000 dólares y el petróleo en 95 dólares es prueba de que la fortaleza del mercado no depende de un entorno macroeconómico tranquilo.

Derivados de Bitcoin: qué está haciendo el dinero inteligente en este momento

El volumen aumentó un 0,99% hasta 44.020 millones de dólares, mientras que el interés abierto cayó un 0,55% hasta 49.130 millones de dólares, lo que apunta a cierres de posiciones en lugar de nuevas apuestas direccionales en la sesión. El volumen de opciones aumentó un 19,48% hasta 3.420 millones de dólares y el interés abierto de las opciones aumentó un 3,01% hasta 35.340 millones de dólares, lo que sugiere que los traders se están cubriendo alrededor de la banda de resistencia de 65.000 a 67.000 dólares en lugar de comprometerse directamente con una apuesta de ruptura.

Las liquidaciones largas durante 24 horas alcanzaron los 42,20 millones de dólares frente a los 7,97 millones de dólares de las posiciones cortas, una proporción que tiende a atraer a los compradores sobreapalancados en lugar de señalar un cambio de tendencia genuino. Los principales operadores de Binance mantienen una relación larga/corta de 1,60 en cuentas y 1,60 en posiciones, ambas firmemente netas largas. La relación minorista largo/corto en 0,9631 está casi equilibrada, lo que muestra que los operadores más pequeños aún no están siguiendo el movimiento de cara al fin de semana y a la reunión del FOMC del 29 de julio.

Predicción del precio de Bitcoin: objetivos alcistas y bajistas

• Caso positivo: $ BTC mantiene la línea de tendencia ascendente y el grupo EMA de 20 días en $64,378, la cruz dorada confirma, la oferta de los tenedores a corto plazo se reduce cerca de la base de costo de $68,800 y el precio limpia la banda de resistencia horizontal hacia la EMA de 100 días en $67,905 a medida que la señal del índice de Sharpe atrae la acumulación al contado.
• Caso negativo: la salida de ETF se extiende por segundo día consecutivo, la línea de tendencia ascendente se rompe por debajo de $63,500 y $ BTC vuelve a probar el SAR Parabólico en 63.026 dólares, mientras el petróleo a 95 dólares y las tensiones con Irán mantienen suprimido el apetito por el riesgo de cara a la reunión del FOMC del 29 de julio.