Bitcoin
BTC$ 107,764.36
Las opciones que valen miles de millones de d贸lares expirar谩n este viernes a las 08:00 UTC en Deribit, lo que hace que el rango de $ 95,000 a $ 105,000 sea una zona cr铆tica para posibles volatilidad y se帽ales direccionales.
En el momento de la publicaci贸n, un total de 93,131 contratos de opciones mensuales de Bitcoin, con un valor de m谩s de $ 10 mil millones, deb铆an liquidar un liquidaci贸n, con un 53% de llamadas y el resto se aplica. Una opci贸n de compra representa una apuesta alcista en el mercado, mientras que la opci贸n de venta ofrece seguro contra los toboganes de precios. En Deribit, un contrato de opciones representa un BTC.
La distribuci贸n de intereses abiertos es tal que una gran cantidad de exposici贸n “delta” se agrupa en los huelgas de $ 95,000, $ 100,000 y $ 105,000. Esto significa que los comerciantes que tienen posiciones en estas huelgas tienen un riesgo direccional neto significativo para el precio de Bitcoin.
Gamma, que mide la sensibilidad de las opciones a los cambios en el precio de BTC, alcanzar谩 su punto m谩ximo a medida que se acerque el vencimiento. Por lo tanto, la volatilidad de los precios podr铆a desencadenar la cobertura generalizada de los inversores y los fabricantes de mercado (que siempre est谩n en el lado opuesto de las operaciones de los inversores), exacerbando a煤n m谩s la turbulencia de precios.
“La mayor concentraci贸n de delta se encuentra en el vencimiento del 30 de mayo de Deribit BTC, con una exposici贸n del Delta de $ 2.8B dirigida por huelgas a $ 100k, $ 105k y $ 95k, que tiene un potencial de flujos fuertes de gamma en el final del mes”, dijo la plataforma de comercio cripto descentralizada Volmex en un explicador en X.
“隆Cualquier movimiento puede desencadenar la cobertura agresiva del concesionario, el fr谩gil entorno gamma! 隆Espere volatilidad!”, Agreg贸 Volmex.
Opciones mensuales de BTC Experiencia: distribuci贸n de inter茅s abierto. (Deribit)
En el momento de la publicaci贸n, Bitcoin cambi贸 de manos a $ 107,700, despu茅s de haber alcanzado r茅cords superiores a $ 111,000 la semana anterior, seg煤n los datos de CoinDesk.
El 脥ndice DVOL de Deribit, que representa la volatilidad impl铆cita o esperada de 30 d铆as basada en opciones, continu贸 disminuyendo, lo que sugiere una preocupaci贸n m铆nima por la volatilidad impulsada por el pr贸ximo vencimiento.
El 铆ndice de volatilidad impl铆cito de un d铆a anualizado de Volmex marc贸 un poco m谩s al 45,4%. Eso implica un movimiento de precio de 24 horas del 2.37%.
