Bitcoin
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Las opciones que valen miles de millones de dólares expirarán este viernes a las 08:00 UTC en Deribit, lo que hace que el rango de $ 95,000 a $ 105,000 sea una zona crítica para posibles volatilidad y señales direccionales.
En el momento de la publicación, un total de 93,131 contratos de opciones mensuales de Bitcoin, con un valor de más de $ 10 mil millones, debían liquidar un liquidación, con un 53% de llamadas y el resto se aplica. Una opción de compra representa una apuesta alcista en el mercado, mientras que la opción de venta ofrece seguro contra los toboganes de precios. En Deribit, un contrato de opciones representa un BTC.
La distribución de intereses abiertos es tal que una gran cantidad de exposición “delta” se agrupa en los huelgas de $ 95,000, $ 100,000 y $ 105,000. Esto significa que los comerciantes que tienen posiciones en estas huelgas tienen un riesgo direccional neto significativo para el precio de Bitcoin.
Gamma, que mide la sensibilidad de las opciones a los cambios en el precio de BTC, alcanzará su punto máximo a medida que se acerque el vencimiento. Por lo tanto, la volatilidad de los precios podría desencadenar la cobertura generalizada de los inversores y los fabricantes de mercado (que siempre están en el lado opuesto de las operaciones de los inversores), exacerbando aún más la turbulencia de precios.
“La mayor concentración de delta se encuentra en el vencimiento del 30 de mayo de Deribit BTC, con una exposición del Delta de $ 2.8B dirigida por huelgas a $ 100k, $ 105k y $ 95k, que tiene un potencial de flujos fuertes de gamma en el final del mes”, dijo la plataforma de comercio cripto descentralizada Volmex en un explicador en X.
“¡Cualquier movimiento puede desencadenar la cobertura agresiva del concesionario, el frágil entorno gamma! ¡Espere volatilidad!”, Agregó Volmex.
Opciones mensuales de BTC Experiencia: distribución de interés abierto. (Deribit)
En el momento de la publicación, Bitcoin cambió de manos a $ 107,700, después de haber alcanzado récords superiores a $ 111,000 la semana anterior, según los datos de CoinDesk.
El Índice DVOL de Deribit, que representa la volatilidad implícita o esperada de 30 días basada en opciones, continuó disminuyendo, lo que sugiere una preocupación mínima por la volatilidad impulsada por el próximo vencimiento.
El índice de volatilidad implícito de un día anualizado de Volmex marcó un poco más al 45,4%. Eso implica un movimiento de precio de 24 horas del 2.37%.
