Criptomoneda y las blockchains han prometido durante mucho tiempo reinventar las finanzas, pero hasta la fecha, hasta la fecha, se han caracterizado por una volatilidad extrema.
Para aliviar este riesgo, los desarrolladores están recurriendo al mundo físico: prevenir activos como el oro, el petróleo y los bienes raíces para dar a las monedas digitales un respaldo real y un valor duradero.
En este artículo, exploraremos la tokenización de los activos del mundo real y lo que significa para la industria blockchain.
¿Qué es la tokenización?
Antes de que se pueda usar un activo del mundo real para respaldar un activo digital, debe tocarse.
La tokenización es el proceso de crear una representación digital, o token, de un activo en el cadena de bloquesque permite que la propiedad y las transacciones se administren de forma electrónica y transparente.
¿Cómo tokenize a un RWA?
El proceso real de tokenizar un activo del mundo real varía según el protocolo que se utiliza, pero en general, el proceso seguirá un patrón similar. Exploremos cómo harías tokenizar una pintura:
- Estructuración legal: Para habilitar una representación digital compatible, la propiedad de la pintura se transfiere a una entidad legal o confianza.
- Digitalización de activos: Se implementa un contrato inteligente en una cadena de bloques como Ethereum o Solana Para las fichas de menta, cada una representa un interés fraccional en la pintura.
- Enlace de activo de token: tLos tokens están legalmente vinculados a la entidad que sostiene la pintura, dando a los titulares derechos exigibles a la propiedad o al valor.
- Comercio en la cadena: Los tokens se pueden negociar en mercados de blockchain secundarios que respaldan tokens respaldados por activos, ofreciendo liquidez y accesibilidad global.
- Gobierno y liquidación: Si se vende la pintura, los ingresos se distribuyen automáticamente a los titulares de tokens en función de la lógica de contrato inteligente.
Casos de uso para activos del mundo real (RWAS) en blockchain
Para Morgan Krupetsky, jefe de instituciones y mercados de capitales en AVA Labs, la tokenización es crucial para desbloquear el acceso global a productos financieros tradicionalmente restringidos y pone a trabajar activos previamente ilíquidos al permitir que se utilicen como garantías a través de la garantía Defi.
“La tokenización permite a casi cualquier persona con una conexión a Internet para acceder ahora a USDS, cuentas de ahorro basadas en USD, acciones estadounidenses y activos alternativos”, dijo Krupetsky Descifrar. “También permite la capacidad de prometer activos más fácilmente como garantía y aprovechando las primitivas defi, lo que pone en marcha el capital históricamente atrapado o las posiciones ilíquidas”.
Aquí hay algunos casos de uso para la tokenización de activos del mundo real:
- 🏠 Bienes inmuebles tokenizados: Las propiedades de bienes raíces se convierten en tokens blockchain, y las plataformas como propy y bien real permiten a los usuarios comprar propiedad fraccional de casas y edificios.
- 🛢️ Commodidades tokenizadas: Los productos básicos como el oro y el aceite se representan como fichas respaldadas por blockchain, como se ve con Paxos Gold (PAXG), que ofrece tokens respaldados 1: 1 por oro físico.
- 🏤 Préstamo en la cadena con colateral RWA: Activos como bienes raíces o facturas se utilizan como garantía para préstamos basados en blockchain, con Makerdao, Centrifuge y Goldfinching que ofrecen servicios de préstamos respaldados por activos del mundo real.
- 🖼️ Arte y tokenización de coleccionablesLos activos físicos, como las bellas artes, los coleccionables raros e incluso el vino fino, están siendo tokenizados para la propiedad digital fraccional, con compañías como Savea, Masterworks y Mattereum que lideran el camino.
Para Sam Mudie, CEO y cofundador de la firma de tokenización con sede en el Reino Unido Savea, RWAS también ofrece un puente entre los mundos de la tradicional y finanzas descentralizadas.
“La tokenización de RWAS es revolucionaria por su capacidad para mejorar la accesibilidad y la escalabilidad, la eficiencia operativa y rentable, la seguridad y la transparencia y la liquidez”, dijo Mudie a Descifrar. “Por lo tanto, las oportunidades son mayores donde las ineficiencias actuales son mayores”.
Según Mudie, la tokenización podría revitalizar industrias centenarias, incluidos vino, whisky, relojes y arte. Estas industrias, dijo, operan con infraestructura extremadamente anticuada en mercados muy limitados que aún dependen de las relaciones cara a cara.
“La tokenización de estas clases de activos es un multiplicador de fuerza significativo”, dijo.
¿Quién está tokenizando RWAS?
Varios proyectos ya están involucrados en la tokenización de activos del mundo real, con más de $ 10 mil millones en RWAS bloqueados en plataformas descentralizadas en marzo de 2025.
Las criptomonedas que afirman ser respaldadas por activos del mundo real incluyen PAX Gold, atado a una onza de oro almacenada en una bóveda de Londres; Gold Gold, vinculado a una onza de oro en una bóveda suiza; y Realt, que ofrece acciones tokenizadas de Estados Unidos.
Las empresas que se centran en tokenizar los activos del mundo real incluyen Avalanche, Centrifuge, Realt y Securitize.
Según Coingecko, el mercado combinado de activos del mundo real tenía una capitalización de aproximadamente $ 37 mil millones a abril de 2025. En marzo de 2025, los activos del mundo real representaron $ 10.2 mil millones en valor total bloqueado en 79 Defi plataformas.
Desafíos y obstáculos regulatorios
Antes de que la tokenización pueda convertirse en la corriente principal, Krupetsky dijo que debe haber una guía regulatoria clara sobre stablecoinsespecialmente en los EE. UU., Y claridad en permitir que la cadena de bloques sirva como récord legal de activos tokenizados.
“Hasta entonces, muchos valores permanecen de doble administración dentro y fuera de la cadena, aumentando el costo y la complejidad”, dijo. “También necesitamos ver activos tokenizados integrados en los canales de distribución tradicionales, que está comenzando a suceder”.
- ⚖️ Propiedad legal: Mantener un token no siempre significa tener un título legal; Los bienes inmuebles y otros activos físicos a menudo requieren procesos tradicionales, como hechos notarizados o presentaciones judiciales.
- 📜 Requisitos de licencia: Las plataformas que ofrecen activos tokenizados pueden necesitar licencias de corredor de bolsa o servicio financiero, dependiendo de cómo se emitan y negocien los tokens.
- 🙋 Cumplimiento de AML y KYC: Las plataformas de tokens deben adherirse a las leyes contra el lavado de dinero y el conocimiento de su cliente (KYC), lo que puede complicar la incorporación.
- 🌎 Conflictos jurisdiccionales: Los activos físicos están vinculados a las leyes locales, pero los tokens se pueden comercializar a nivel mundial, creando desajustes legales complejos que son difíciles de navegar.
Según el CEO de Centrifuge, Bhaji Illuminati, la tokenización tiende a caer en dos categorías: activos altamente líquidos y de rendimiento estable, como productos de ingresos fijos, y activos más difíciles de accionar con un atractivo de nicho, como los derechos de los espacios aéreos o los coleccionables deportivos, que tienen valor principalmente para los fanáticos apasionados que de otra manera no tendrían forma de compartir su propiedad.
“Está reconociendo que no hay un comprador para todo, y no tiene sentido tokenizar activos sin demanda”, dijo. “Pero hay diferentes focos de demanda por diferentes razones”.
El desafío, Illuminati dijo Descifrarradica en “igualar la oferta y la demanda, y la tokenización de productos que las personas realmente se preocupan”, al tiempo que repensan cómo se diseña y operan la infraestructura financiera.
“No se trata de tocar una estructura tradicional para la distribución, se trata de reconstruir el modelo operativo desde cero”, dijo Illuminati. “Esto representa la mayor oportunidad para que la infraestructura criptográfica mejore fundamentalmente cómo funcionan los mercados financieros”.
El futuro de los rwas tokenizados
A medida que la tecnología continúa cerrando la brecha entre los mundos físicos y digitales, los RWA tokenizados están listos para redefinir cómo invertimos e interactuamos con los activos del mundo real del mañana, con algunos que predicen que el espacio podría alcanzar hasta $ 50 mil millones en valor a fines de 2025.
“Tokenizing RWAS es uno de los primeros casos de uso importantes para la tecnología blockchain”, dijo Mudie de Savea. “En lugar de someterse a esta idea de que la criptografía reemplaza el ecosistema financiero tradicional, el sueño de muchos degen, aumenta.
