Etereum ($ETH) protagonizó una recuperación notable durante la semana pasada, superando brevemente la marca de $ 1,800 a medida que mejoró el sentimiento general del mercado de criptomonedas.
La segunda criptomoneda más grande ha ganado aproximadamente un 10% durante el período, impulsada por una renovada actividad de compra en los mercados de derivados.
Un factor clave detrás del repunte ha sido el cambio en el volumen neto de tomadores de Ethereum, un indicador que mide la diferencia entre la actividad de compra y venta en $ETH mercados de futuros perpetuos.
Las lecturas positivas sugieren que los compradores están dominando la actividad comercial, mientras que los valores negativos indican una presión de venta más fuerte.
Sin embargo, no ha logrado mantener su precio por encima de los 1.800 dólares y podría registrar más pérdidas en el corto plazo.
La caída anterior de Ethereum desde mayo hasta finales de junio coincidió con la métrica que se volvió negativa.
Desde que el indicador volvió a territorio positivo el 28 de junio, $ETH ha subido casi un 14%, lo que pone de relieve un cambio en el sentimiento del mercado a corto plazo.
El mercado de derivados muestra un optimismo cauteloso
A pesar de la reciente recuperación de los precios, los datos de derivados sugieren que los operadores no están aumentando agresivamente las posiciones apalancadas.
El interés abierto (OI) de Ethereum se ha mantenido relativamente sin cambios durante todo el repunte, mientras que el índice de apalancamiento estimado, que compara el interés abierto de futuros con las reservas de divisas, aún tiene que recuperarse significativamente después de su caída en junio.
Esto indica que el último repunte de Ethereum ha sido impulsado principalmente por la demanda al contado más que por un apalancamiento excesivo.
Como resultado, el aumento parece menos vulnerable a fuertes correcciones impulsadas por liquidaciones.
Sin embargo, el débil crecimiento del apalancamiento también refleja la persistente cautela entre los operadores alcistas, muchos de los cuales parecen reacios a comprometerse con posiciones largas más grandes hasta que el mercado confirme una tendencia alcista más fuerte.
La confianza del mercado en Estados Unidos también se ha fortalecido luego de que los datos del mercado laboral estadounidense publicados la semana pasada fueran más débiles de lo esperado.
Aunque el índice Ethereum Coinbase Premium, que rastrea la demanda de los inversores estadounidenses, se mantiene por debajo de cero, se ha recuperado significativamente de los niveles profundamente negativos registrados a principios de julio.
Esta mejora sugiere que la presión de venta por parte de los comerciantes con sede en Estados Unidos está disminuyendo gradualmente.
La demanda institucional también ha mostrado signos alentadores.
Según CoinGlass, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Ethereum al contado de EE. UU. han registrado cuatro sesiones comerciales consecutivas de entradas netas, lo que refleja un renovado interés de los inversores en $ETH.
Perspectiva técnica de Ethereum: la EMA de 50 días sigue siendo una barrera importante
En el gráfico diario, $ETH permanece limitado por debajo de los promedios móviles clave.
El mapa de calor de liquidación revela que Ethereum registró aproximadamente $76,2 millones en liquidaciones durante las últimas 24 horas, con $47,6 millones provenientes de posiciones largas.
El gran número de liquidaciones largas refleja que los traders se ven obligados a cerrar apuestas alcistas a medida que avanzan. $ETH sumergido más bajo.
Aun así, la estructura técnica más amplia de Ethereum sigue siendo un desafío.
En el gráfico de 4 horas, $ETH continúa cotizando por debajo de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días en $ 1,806 y su EMA de 100 días en $ 1,970, lo que indica que la tendencia a mediano plazo aún no se ha vuelto decisivamente alcista.
Los indicadores de impulso presentan un panorama mixto. El índice de fuerza relativa (RSI) se sitúa en 58, lo que sugiere una mejora del impulso sin entrar en territorio de sobrecompra.
Mientras tanto, las líneas MACD también se encuentran dentro del territorio neutral, lo que indica indecisión entre los operadores.
La primera resistencia importante de Ethereum se encuentra alrededor de $1,806, donde la EMA de 50 días se alinea con una zona de resistencia horizontal clave.
Si los compradores logran superar este nivel, la atención se desplazará a 1.909$, seguido de la EMA de 100 días en 1.970$.
Los niveles de resistencia adicionales se encuentran alrededor de $ 2,018, $ 2,108 y $ 2,211, cada uno de los cuales representa obstáculos potenciales para una ruptura alcista sostenida.
En el lado negativo, el soporte inmediato se encuentra cerca de 1.741$, seguido por la EMA de 20 días en 1.713$.
Si la presión de venta se intensifica, $ETH podría volver a probar niveles de soporte más bajos alrededor de $ 1,524 y $ 1,405, mientras que $ 1,156 sigue siendo un área de soporte significativa a largo plazo si se reanuda la corrección más amplia.
