Estrategia revelado el 2 de junio que ofrecerá 2,5 millones de acciones de sus acciones preferidas de Stride Perpetual de la Serie A del 10%, con la marca “STRD”, para adquirir más Bitcoin (BTC).
La seguridad STRD tiene una preferencia de liquidación inicial de $ 100 y paga dividendos en efectivo no tumulativos al 10% al año cuando la junta de la estrategia los declara.
La estrategia tiene la intención de utilizar los ingresos netos para actividades corporativas generales, incluidas las compras de bitcoin y el capital de trabajo.
Barclays, Morgan Stanley, Moelis & Company y TD Securities dirigirán los libros, con la compañía de referencia, Amerivet Securities, Bancroft Capital, BTIG y Keefe, Bruyette & Woods actuando como co-gerentes.
Dylan Leclair, Jefe de Estrategia de Bitcoin en Metaplanet, dicho La nueva oferta es Strife (STRF) “sin todas las protecciones en su lugar”.
Añadió:
“Dividendos no mandatorios no mandatinales, junior a $ strf.
$ Strf = grado de inversión
$ STRD = Grado basura
Saylor viene para todo el mercado de ingresos fijos “.
STRF es otro stock preferido de la estrategia, anunciado el 18 de marzoque ofrece 10% de dividendos y está sobrecolateralizado por Bitcoin.
Detalles de STRD
Las distribuciones regulares, si se aprueban, se realizarán trimestralmente el 31 de marzo, el 30 de junio, el 30 de septiembre y el 31 de diciembre, comenzando con el trimestre que finaliza el 30 de septiembre de 2025.
Dado que los dividendos no son tumulativos, la estrategia no tendrá la obligación de pagar los cuartos perdidos.
La preferencia de liquidación se restablece diariamente a las más altas de tres cifras: los $ 100 originales, el precio de cierre del día previo o el precio de cierre promedio de diez días, preservando el principal para los titulares si las acciones cotizan por encima del par.
Los términos de redención permiten a la estrategia llamar a todas las acciones de STRD en circulación por efectivo si la emisión total cae por debajo del 25% de las acciones agregadas vendidas en esta y cualquier oferta futura de STRD.
La oferta de STRD también permite una redención completa sobre ciertos eventos fiscales. El precio de redención es igual a la preferencia de liquidación prevaleciente más cualquier dividendos en efectivo declarados pero impagos, pero excluyendo la fecha de liquidación.
En el escenario de un “cambio fundamental”, como los eventos de fusión especificados, los inversores pueden devolver las acciones a la estrategia a la preferencia de liquidación más dividendos declarados pero no remunerados a través de la fecha de licitación.
La seguridad no tiene una fecha de vencimiento y ocupa el puesto de acciones ordinarias, sino de una deuda menor en la liquidación.
Los precios finales, la asignación y los detalles de listado se determinarán mediante una revisión regulatoria y las condiciones del mercado.
La estrategia dijo que las acciones se negociarán por separado de sus acciones comunes y de “estrategia” existente que rastrean acciones una vez que el problema borre la liquidación.
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