SWIFT, la columna vertebral del sistema global de mensajería financiera, está dando un paso para convertirse en un proveedor de infraestructura blockchain de pleno derecho.
Esta semana, la red reveló planes para construir una plataforma de libro mayor compartido que permitirá a los bancos liquidar transacciones que involucran monedas estables y activos tokenizados en múltiples cadenas de bloques.
Si bien SWIFT ha servido durante mucho tiempo como capa de mensajería para el movimiento de dinero transfronterizo, la nueva plataforma la acercaría al centro de la transferencia de valor.
Se trata de un cambio importante para una organización financiera tradicional de más de 50 años conocida por manejar las comunicaciones entre más de 11.500 bancos, no por mover dinero en sí.
El papel cambiante de SWIFT
“El gran avance es el cambio del modelo de negocios de SWIFT para hacer frente a la desintermediación de blockchain”, dijo Noelle Acheson, autora del Las criptomonedas ahora son macro hoja informativa. “SWIFT, hoy en día, no transfiere valor, envía mensajes. Onchain, el mensaje y la transferencia son la misma cosa.
Acheson argumentó que la nueva plataforma podría actuar como una capa de “conmutación” para monedas digitales y activos tokenizados, uniendo sistemas que de otro modo estarían aislados. Sin embargo, cuestionó si SWIFT sigue siendo esencial en un mundo de dinero programable.
“¿Es SWIFT necesario en un sistema financiero tokenizado? No, no lo es, pero tiene conexiones con prácticamente todos los bancos globales”, dijo.
Incorporación de bancos a monedas estables
Esas conexiones podrían darle a SWIFT una ventaja a medida que los bancos buscan un camino hacia la economía blockchain.
“La industria se está moviendo a un ritmo rápido y las monedas estables se están adoptando globalmente a tal velocidad que los bancos tradicionales están teniendo que darse cuenta”, dijo Barry O’Sullivan, director de banca y pagos de OpenPayd.
SWIFT dijo que más de 30 instituciones financieras ya están comprometidas con el proyecto. O’Sullivan espera que sigan más a medida que aumenten la demanda y la claridad regulatoria. “La adopción, la interoperabilidad y la alineación regulatoria llevarán tiempo”, afirmó. “Sin embargo, SWIFT se está posicionando claramente para desempeñar un papel significativo en la configuración del ecosistema de monedas estables y activos tokenizados en evolución”.
La plataforma de SWIFT también podría “reducir materialmente” las barreras técnicas y los costos de integración para las instituciones financieras que quieran incorporar monedas estables en sus operaciones, dijo David Duong, jefe de investigación institucional de Coinbase.
O’Sullivan señaló que la plataforma podría aportar “cierta estandarización al ecosistema global de monedas estables”, aunque es probable que la fragmentación persista. “Las monedas estables privadas existentes, las CBDC y las soluciones regionales pueden seguir operando en paralelo”, dijo.
Años en proceso
Duong describió la iniciativa de SWIFT como un “momento decisivo” tanto para las criptomonedas como para las finanzas tradicionales, pero recordó que han tardado años en desarrollarse. La compañía ha estado experimentando con tecnología de contabilidad distribuida desde 2017, dijo Duong, incluida la realización de proyectos piloto con Chainlink, plataformas de valores tokenizados Clearstream y SETL y pruebas de interoperabilidad con CBDC. El desarrollo de su propia plataforma de contabilidad compartida parece ser la siguiente etapa en esa transición de largo plazo, afirmó Duong.
Aún así, es posible que no todos vean a SWIFT como un jugador neutral. Su papel en la aplicación de sanciones ha generado desconfianza en países donde los bancos quedaron aislados de la red, dijo Acheson.
“No está claro que su oferta detenga la fragmentación de los sistemas de pago, dada la desconfianza global tras el papel de SWIFT en la aplicación de las sanciones de Estados Unidos y la UE”, argumentó.
Aun así, la decisión de SWIFT subraya que las líneas entre las finanzas tradicionales y las blockchain se están entrelazando cada vez más y que las instituciones financieras más grandes del mundo están –lentamente y luego repentinamente– tomando la iniciativa para seguir siendo relevantes.
