Bitcoin cayó por debajo de 106.505,22 dólares el 3 de noviembre, un 3,6% menos en 24 horas, ya que el fortalecimiento del dólar estadounidense y las salidas sostenidas de ETF presionaron a las criptomonedas en todos los ámbitos. Al momento de esta edición, Bitcoin ha perdido ese nivel de soporte clave, y ahora cotiza por debajo de $104,000 por primera vez sostenida desde junio.
Ethereum cotiza a 3.490 dólares, cayendo un 9%, mientras que Solana bajó un 13% a 159 dólares. XRP, Cardano, Dogecoin y BNB registraron pérdidas de dos cifras.
El índice del dólar DXY cotizaba a 99,886 al momento de esta edición, un aumento del 0,2% y cerca de un máximo de tres meses luego de una ganancia semanal del 0,8%.
La fortaleza del dólar generalmente pesa sobre Bitcoin porque las criptomonedas funcionan como un activo alternativo sin rendimiento. Cuando el dólar sube, los inversores recurren a instrumentos denominados en dólares que ofrecen rendimientos reales positivos, reduciendo así la demanda de Bitcoin y otros activos digitales.
Además, los operadores se posicionaron a la defensiva antes de la publicación de los datos económicos estadounidenses de esta semana, tras el tono agresivo de la Reserva Federal en su última declaración de política.
La semana presenta varios informes de alto impacto. Los datos manufactureros del ISM se publicarán el 3 de noviembre, y las cifras de empleo del PMI de servicios y del ADP se publicarán el 5 de noviembre.
La semana cierra el 7 de noviembre con el informe de nóminas no agrícolas, el indicador más seguido del mercado laboral.
Los datos sobre la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, que también se publicarán el 7 de noviembre, completan una agenda repleta de datos que informarán las expectativas de política de la Reserva Federal y la dirección del dólar.
Sumándose a la presión de venta, los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. registraron 1.150 millones de dólares en salidas acumuladas desde octubre. Del 29 al 31 de octubre, según datos de Farside Investors. Esto añadió presión de venta al inicio de noviembre.
Esos reembolsos eliminaron una capa de soporte estructural que había absorbido las ventas de los participantes cripto-nativos durante caídas anteriores del mercado, ya que los flujos de ETF funcionan como estabilizadores de la demanda.
Las liquidaciones de derivados agravaron la caída. Los datos de CoinGlass muestran casi 1.150 millones de dólares en posiciones largas liquidadas en las últimas 24 horas, con aproximadamente 330 millones de dólares concentrados en futuros de Ethereum después de que ETH cayera por debajo del umbral de 3.900 dólares.
Las liquidaciones ocurren cuando las posiciones de los operadores apalancados se cierran automáticamente cuando los precios se mueven en su contra, lo que crea ventas forzadas que aceleran el impulso a la baja.
La combinación de obstáculos macroeconómicos, la fortaleza del dólar ligada a la postura agresiva de la Reserva Federal y las presiones en la estructura del mercado derivadas de las salidas de fondos de ETF y las liquidaciones de derivados crearon condiciones en las que las ventas se reforzaron en los mercados al contado y de futuros.
La publicación de datos económicos estadounidenses de esta semana determinará si el dólar mantiene su reciente fortaleza. Cualquier reversión en el DXY aliviaría la presión sobre Bitcoin y los mercados criptográficos en general.
Hasta entonces, la ausencia de entradas de ETF y el exceso de posiciones apalancadas liquidadas dejan a los activos digitales vulnerables a una volatilidad continua.
