Anteriormente en The Big Bitcoin Short: un comerciante puso en corto Bitcoin minutos antes de la publicación de aranceles del presidente Trump y reservó entre $ 160 y $ 200 millones.
Eye, un investigador de criptomonedas que ayudó a enmarcar la historia rastreando billeteras y proponiendo que Garrett Jin podría ser una fachada para una red más amplia, ahora ha dado un paso atrás, citando preocupaciones de seguridad.
Eye suspendió el trabajo en el caso corto de Bitcoin después de acusaciones sin fundamento de que el comercio involucraba una red vinculada a World Liberty Financial.
Antes de dar marcha atrás el 14 de octubre, Eye avanzó la opinión de que la billetera vinculada a Garrett Jin puede ser un conducto para que la información pase de los iniciados a los comerciantes capaces de construir posiciones favorables en torno al momento de la política.
“Garret no parece ser el actor principal. Probablemente sea sólo un líder, pero este fue el punto de partida para rastrear la verdadera red de tráfico de información privilegiada…
La información crucial proporcionada a la ballena HL probablemente proviene de un grupo de personas con información privilegiada que han estado explotando durante mucho tiempo información confidencial de los rumores de la Casa Blanca y los anuncios oficiales anticipados”.
Los nombres planteados incluyen a los cofundadores de World Liberty Financial, Zach Witkoff y Chase Herro, quienes están vinculados con Donald Trump Jr., y la afirmación de que un filtrador puede haber pasado información a otras partes además de Jin, lo que refuerza una hipótesis de “fachada”.
Una venta masiva del 30% de los tokens WLFI horas antes del anuncio de los aranceles, en un momento en que Bitcoin cayó solo un 3%, también ha llamado la atención dentro de la industria.
Eye dijo que dejaría de publicar más, afirmando que había “profundizado demasiado” y dejó abierta la pregunta de quién, si es que alguien, accedió a detalles de políticas no públicas.
La disputa surgió del comercio que puso en corto a Bitcoin en Hyperliquid minutos antes de la publicación de aranceles del presidente Trump el 11 de octubre, un episodio cubierto en nuestra cobertura anterior.
Durante la medida, las liquidaciones en todos los lugares alcanzaron alrededor de $ 19 mil millones en 24 horas, y Hyperliquid informó amplias pérdidas en sus cuentas.
Según CoinGlass, la eliminación se ubicó en la cima de los totales históricos en dólares de un solo día. CoffeeZilla también ha analizado la operación centrándose en la adición final a la venta corta, realizada a las 20:49 GMT, y la publicación de aranceles a las 20:50 GMT, una brecha de un minuto que continúa enmarcando el debate sobre lo que sabía el comerciante y cuándo se dimensionó la posición.
Jin ha rechazado la narrativa interna y lo ha negado repetidamente. Dijo que el capital pertenece a los clientes, que su equipo administra nodos y proporciona información interna y que no tiene ninguna conexión con la familia Trump.
También criticó al cofundador de Binance, Changpeng Zhao, por ampliar el hilo inicial de Eye a una gran audiencia, agradeciendo a CZ “por compartir mi información personal y privada”, y sostuvo que el corto era una llamada macro y técnica en lugar de un intercambio basado en señales no públicas.
Curiosamente, Jin eliminó el tweet que negaba cualquier conexión con el presidente Trump. La publicación completa lee,
“Hola @cz_binance, gracias por compartir mi información personal y privada. Para aclarar, no tengo ninguna conexión con la familia Trump o @DonaldJTrumpJr; esto no es uso de información privilegiada”.
También afirmó: “No hay tantas conspiraciones en este mundo. Deja de poner excusas por tu ignorancia y falta de profesionalismo”.
Jin expuso una tesis de cinco puntos que, según él, informó su posicionamiento, citando señales de sobrecompra en tecnología de EE. UU., tecnología de acciones A de China y los principales pares de criptomonedas, una correlación positiva entre las criptomonedas y la tecnología de EE. UU., un giro en la postura comercial entre EE. UU. y China del 26 de septiembre al 11 de octubre, un amplio cambio de riesgo a riesgo en la fecha del movimiento, y un fuerte apalancamiento en los mercados que podría forzar una ola de desapalancamiento que recuerde a crisis anteriores.
Añadió un llamado a “fondos de estabilidad” en los principales lugares. Sostuvo que el apalancamiento extremo sobre activos sin respaldo de flujo de efectivo aumenta las probabilidades de una acción desordenada de los precios independientemente de la dirección.
El comentarista Quinten Francois cuestionó por qué una billetera supuestamente utilizada para los movimientos del mercado se asignaría tan directamente a las identidades públicas a través de una ruta ENS, calificando la ruta como demasiado conveniente e instando a tener precaución sobre el ajuste excesivo de los gráficos sociales construidos a partir de un puñado de saltos.
El abogado John E. Deaton ha movido la discusión hacia una revisión formal, diciendo que, si las acusaciones se confirman, los reguladores deberían examinar las operaciones.
La billetera atribuida a Jin no se ha quedado en silencio.
Para el 13 de octubre, la cuenta agregó un nuevo corto de Bitcoin con aproximadamente $496 millones nocionales con un apalancamiento de 10x, con un nivel de liquidación declarado cercano a $124,270.
Los rastreadores muestran varios millones de dólares de ganancias no realizadas con un lugar entre $114,000 y $117,000 dólares. Otras dos ballenas hiperlíquidas abrieron alrededor de $ 182 millones en nuevas posiciones cortas en las principales y altcoins de gran capitalización durante la misma ventana.
La historia de Jin también es objeto de escrutinio.
Dirigió BitForex entre 2017 y 2020. El intercambio dejó de funcionar en febrero de 2024 después de que decenas de millones de dólares salieran de billeteras activas y los usuarios informaran saldos congelados.
La Agencia de Servicios Financieros de Japón citó previamente a BitForex por operar sin registro, y la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong emitió advertencias a medida que aumentaban los problemas.
Desde entonces, la cobertura regional ha enumerado una serie de empresas lanzadas después de BitForex, seguidas de un enfoque en un proyecto de participación institucional. Después de que el hilo de Eye llamó la atención, los observadores notaron que Jin modificó los perfiles públicos en las plataformas sociales, eliminando algunas referencias al proyecto y ajustando la configuración de privacidad.
El marco regulatorio sigue sin resolverse.
Bitcoin está regulado por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos para derivados, mientras que la Comisión de Bolsa y Valores se encarga de los casos de valores. Esa división afecta cualquier acción potencial centrada en el comercio de información material y no pública.
Hasta el 15 de octubre, ningún regulador del mercado estadounidense ni agencia de aplicación de la ley había anunciado una investigación pública sobre las operaciones del 11 de octubre.
Desde el punto de vista de WLFI, comentarios públicos previos de las partes han rechazado las afirmaciones de conflicto de intereses como “tonterías”. Ninguno de los nombres citados por Eye emitió nuevas declaraciones abordando la acusación de la red durante el período.
Para fundamentar los hechos principales desde el 11 de octubre, aquí están las cifras clave y las marcas de tiempo a las que se hace referencia en los materiales públicos:
| Artículo | Detalle |
|---|---|
| Adición corta final frente a publicación de tarifas | Orden de las 20:49 GMT, publicación de las 20:50 GMT |
| Liquidaciones en 24 horas | Alrededor de $19 mil millones en criptomonedas |
| Nuevo corto de BTC abierto el 13 de octubre | Alrededor de 496 millones de dólares nocionales, 10x, liq. $124,270 |
| PyG no realizadas 14 de octubre | Aproximadamente entre 4 y 5,7 millones de dólares, con BTC entre 114.000 y 117.000 dólares |
| Otras ballenas hiperlíquidas | Alrededor de 182 millones de dólares en nuevos cortos en todas las grandes ligas |
| Estado del investigador | Ojo detiene publicaciones, cita seguridad |
El mismo panel que guió nuestra nota original seguirá aplicándose a la estructura del mercado durante las próximas dos a seis semanas.
La dirección de las tasas de interés abierto y de financiación en las perpetuas de Bitcoin sigue siendo el primer paso para determinar si el apalancamiento se está reconstruyendo o el mercado aún se está limpiando.
Los flujos de intercambio de monedas estables pueden adelantar el apetito por agregar riesgo en los principales lugares.
Los futuros de acciones y el dólar en torno a los titulares arancelarios continúan trazando rangos intradiarios para las criptomonedas durante los ciclos de noticias sobre política comercial.
Los paneles en vivo para intereses abiertos, financiación y saldos de lugares están disponibles a través de proveedores de datos como CoinGlass.
Lo que aún se desconoce es fundamental para cómo evoluciona esta historia.
Jin no ha identificado clientes detrás de la capital. La vía que vincula las identidades públicas con las rutas ereignis.eth y garrettjin.eth no se ha aclarado hasta un estándar que ponga fin al debate sobre la atribución.
Fuentes no sociales no han verificado de forma independiente la acusación de WLFI de Eye, y las partes nombradas no han emitido nuevas declaraciones en respuesta al reclamo en el período revisado.
Ningún regulador estadounidense ha abierto un caso ni ha comentado públicamente sobre las operaciones del 11 de octubre.
